ज़्यादातर बिज़नेस मालिक बैंक से "एक लोन" माँगते हैं। बैंक का पहला जवाबी सवाल होता है: लोन किस लिए? मशीनरी, फ़ैक्ट्री शेड, त्योहारी सीज़न का स्टॉक, और सप्लायरों को भुगतान व ग्राहकों से वसूली के बीच का अंतर — ये चार अलग-अलग ज़रूरतें हैं, और बैंक इन्हें अलग-अलग सुविधाओं से फ़ंड करते हैं।
ग़लत सुविधा चुनी तो उसकी कीमत बाद में दिखती है। मशीन को कैश क्रेडिट से फ़ंड करने से स्टॉक के लिए ज़रूरी पैसा कम पड़ जाता है। स्टॉक को फ़िक्स्ड-EMI वाले टर्म लोन से फ़ंड करने का मतलब है मंदी के महीनों में बेकार पड़े पैसे पर भी ब्याज देना।
यह गाइड उन चार सुविधाओं को कवर करती है जिनका MSME, ट्रेडर और निर्माता सबसे ज़्यादा इस्तेमाल करते हैं: टर्म लोन, कैश क्रेडिट (CC), ओवरड्राफ़्ट (OD) और वर्किंग कैपिटल डिमांड लोन (WCDL)। अगर आप कॉन्ट्रैक्टर हैं, तो हमारी अलग गाइड कॉन्ट्रैक्टरों के लिए वर्किंग कैपिटल बैंक गारंटी, रिटेंशन मनी और बिल डिस्काउंटिंग को कवर करती है।
टर्म लोन क्या है, और इसका इस्तेमाल कब करें?
टर्म लोन एक तय रकम है, जो एक बार में या चरणों में दी जाती है और तय अवधि में किस्तों में चुकाई जाती है। यह उन संपत्तियों के लिए है जो कई वर्षों तक कमाई करती हैं:
- प्लांट और मशीनरी, उपकरण और वाहन
- फ़ैक्ट्री, गोदाम या ऑफ़िस (निर्माण या ख़रीद)
- विस्तार या आधुनिकीकरण प्रोजेक्ट
- कुछ मामलों में, आपकी वर्किंग कैपिटल का दीर्घकालिक हिस्सा (जिसे अक्सर "मार्जिन मनी" कहा जाता है)
ब्याज बकाया मूलधन पर लगता है। चुकौती के साथ यह घटता जाता है, और आप EMI या संरचित किस्तों में चुकाते हैं, कभी-कभी प्रोजेक्ट बनने के दौरान शुरुआती मोरेटोरियम के बाद। सिक्योरिटी आमतौर पर फ़ाइनेंस की जा रही संपत्ति होती है (मशीनरी का हाइपोथिकेशन, इमारत की गिरवी), और लेंडर माँगे तो कोलैटरल भी।
लेंडर टर्म लोन का आकार मुख्य रूप से भविष्य के कैश फ़्लो के आधार पर तय करते हैं: क्या बिज़नेस अपने मुनाफ़े से किस्तें चुका सकता है? बड़े लोन के लिए आमतौर पर प्रोजेक्ट रिपोर्ट चाहिए। हमारी गाइड प्रोजेक्ट रिपोर्ट और लेंडर क्या चाहते हैं बताती है कि उसमें क्या होता है।
कैश क्रेडिट क्या है, और ड्रॉइंग पावर की गणना कैसे होती है?
RBI कैश क्रेडिट को ऐसी सुविधा के रूप में परिभाषित करता है जिसमें ग्राहक को हाइपोथिकेटेड (या गिरवी रखे) माल, बुक डेट्स और ऐसी ही करंट एसेट्स की सिक्योरिटी पर क्रेडिट सीमा तक अग्रिम दिया जाता है। यह एक चलने वाला खाता (running account) है: आप जितनी बार चाहें निकाल और जमा कर सकते हैं। बकाया रकम माँगने पर देय होती है, इसीलिए बैंक हर साल सीमा की समीक्षा करते हैं।
आप सिर्फ़ उतनी रकम पर ब्याज देते हैं जितनी वास्तव में इस्तेमाल करते हैं। ज़्यादातर बैंक इसकी गणना रोज़ाना बकाया शेष पर करते हैं और हर महीने खाते में डेबिट करते हैं। इस्तेमाल न की गई सीमा पर ब्याज नहीं लगता, हालाँकि बैंक अपनी नीतियों के तहत कमिटमेंट या अन्य शुल्क ले सकते हैं।
ड्रॉइंग पावर, चरण-दर-चरण
मंज़ूर सीमा (sanctioned limit) अधिकतम सीमा है। किसी दिन आप वास्तव में कितना निकाल सकते हैं, वह आपकी ड्रॉइंग पावर (DP) है। RBI कहता है कि DP समय-समय पर आपकी पात्र करंट एसेट्स के मूल्य से तय की जाती है। व्यवहार में:
- अपने नवीनतम स्टॉक स्टेटमेंट से स्टॉक (कच्चा माल, वर्क इन प्रोग्रेस, तैयार माल) का मूल्य लें।
- बिना भुगतान वाला स्टॉक घटाएँ, यानी उधार पर ख़रीदा गया वह माल जिसका भुगतान सप्लायरों को अभी बाक़ी है, क्योंकि बैंक उस स्टॉक को फ़ंड नहीं करेगा जिसका भुगतान आपने नहीं किया है।
- अपने सैंक्शन लेटर में दिया गया स्टॉक मार्जिन लागू करें।
- पात्र बुक डेट्स (प्राप्य रकम) जोड़ें। आपके सैंक्शन में तय आयु-सीमा से पुराने डेट्स आमतौर पर बाहर रखे जाते हैं। फिर बुक-डेट मार्जिन लागू करें।
- आपकी DP इनका कुल योग है, जिसकी अधिकतम सीमा मंज़ूर सीमा है।
एक उदाहरण (आँकड़े और मार्जिन सिर्फ़ उदाहरण हैं; आपका सैंक्शन लेटर ही मान्य है):
| मद | रकम |
|---|---|
| स्टेटमेंट के अनुसार स्टॉक | ₹60 लाख |
| घटाएँ: माल के बकाया लेनदार | –₹10 लाख |
| भुगतान किया गया स्टॉक | ₹50 लाख |
| घटाएँ: 25% मार्जिन | –₹12.5 लाख |
| DP के लिए उपलब्ध स्टॉक | ₹37.5 लाख |
| पात्र बुक डेट्स | ₹20 लाख |
| घटाएँ: 40% मार्जिन | –₹8 लाख |
| DP के लिए उपलब्ध बुक डेट्स | ₹12 लाख |
| ड्रॉइंग पावर | ₹49.5 लाख |
₹60 लाख की मंज़ूर सीमा होने पर भी उस महीने आप सिर्फ़ ₹49.5 लाख निकाल सकते थे। मार्जिन हर बैंक में अलग होते हैं। उदाहरण के लिए, HDFC Bank बताता है कि वह डीलरों को स्टॉक और बुक डेट्स पर कम से कम 25% मार्जिन के साथ फ़ंड करता है।
स्टॉक स्टेटमेंट: वह काग़ज़ी काम जो आपके खाते को नियमित रखता है
RBI के एसेट-क्लासिफ़िकेशन निर्देशों के तहत ड्रॉइंग पावर मौजूदा स्टॉक स्टेटमेंट पर आधारित होनी चाहिए। अगर बैंक जिस स्टेटमेंट पर भरोसा कर रहा है वह तीन महीने से ज़्यादा पुराना है, तो बकाया रकम अनियमित मानी जाती है। ज़्यादातर सैंक्शन लेटर मासिक स्टेटमेंट माँगते हैं। बड़ी सीमाओं के लिए अक्सर समय-समय पर स्टॉक ऑडिट भी ज़रूरी होता है।
हर CC या OD खाते के लिए RBI के दो और नियम अहम हैं:
- 90 दिनों तक "out of order"। अगर शेष लगातार 90 दिनों तक सीमा या ड्रॉइंग पावर से ऊपर रहे, 90 दिनों तक कोई क्रेडिट न आए, या क्रेडिट पिछले 90 दिनों में डेबिट हुए ब्याज को कवर न करें, तो खाता out of order है। जो खाता out of order बना रहे, उसे नॉन-परफ़ॉर्मिंग एसेट (NPA) के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है।
- वार्षिक समीक्षा। नियमित और एड हॉक सीमाओं की समीक्षा होनी चाहिए। अगर किसी सीमा की समीक्षा या नवीनीकरण नियत तारीख़ से 180 दिनों के भीतर न हो, तो खाते को NPA के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है। इसलिए हर साल अपने ऑडिटेड वित्तीय विवरण, स्टॉक विवरण और प्रोजेक्शन समय पर भेजें।
ओवरड्राफ़्ट क्या है, और यह कैश क्रेडिट से कैसे अलग है?
ओवरड्राफ़्ट (OD) आपको अपने करंट खाते के शेष से ज़्यादा, एक तय सीमा तक, निकालने देता है। कैश क्रेडिट से इसका अंतर इसके आधार में है:
- कैश क्रेडिट आपकी करंट एसेट्स (स्टॉक और प्राप्य रकम) पर आधारित होता है, इसलिए ड्रॉइंग पावर उनके साथ बदलती है।
- ओवरड्राफ़्ट आमतौर पर अन्य सिक्योरिटी पर आधारित होता है: फ़िक्स्ड डिपॉज़िट, प्रॉपर्टी (बिज़नेस मालिकों के लिए आम रास्ता), सिक्योरिटीज़, या मज़बूत उधारकर्ताओं के लिए कोई ख़ास सिक्योरिटी नहीं। इसमें आमतौर पर स्टॉक से जुड़ी मासिक ड्रॉइंग-पावर गणना नहीं होती।
ब्याज CC की तरह ही लगता है: इस्तेमाल की गई रकम पर। OD उन सर्विस बिज़नेस और पेशेवरों के लिए ठीक है जिनके पास कम इन्वेंटरी होती है, और छोटी, अनियमित कमियों के लिए। उत्पाद की सटीक शर्तें बैंक के हिसाब से बदलती हैं। अगर आप प्रॉपर्टी पर OD लेने की सोच रहे हैं, तो लोन अगेंस्ट प्रॉपर्टी और लीज़ रेंटल डिस्काउंटिंग की हमारी तुलना आगे पढ़ने लायक है।
वर्किंग कैपिटल डिमांड लोन (WCDL) क्या है?
WCDL आपकी वर्किंग कैपिटल सीमा में से निकाला गया एक अल्पकालिक लोन है, जो तय रकम और तय अवधि (अक्सर कुछ दिन या महीने) के लिए होता है और एक बार में या किस्तों में चुकाया जाता है। चूँकि यह चलने वाला खाता नहीं बल्कि लोन है, इसलिए उस पैसे के लिए, जिसकी ज़रूरत आपको एक तय अवधि तक पता है, जैसे मौसमी स्टॉक जमा करना, इसका ब्याज CC से कम हो सकता है।
बड़े उधारकर्ताओं के लिए यह वैकल्पिक नहीं है। RBI की loan system for delivery of bank credit व्यवस्था के तहत, जो अब Credit Risk Management Directions, 2025 का हिस्सा है, बैंकिंग सिस्टम से ₹150 करोड़ या उससे अधिक की कुल फ़ंड-आधारित वर्किंग कैपिटल सीमा वाले उधारकर्ता को मंज़ूर फ़ंड-आधारित वर्किंग कैपिटल सीमा का कम से कम 60% "लोन कंपोनेंट" के रूप में रखना होता है। सिर्फ़ बाक़ी हिस्सा ही कैश क्रेडिट या ओवरड्राफ़्ट के रूप में निकाला जा सकता है। लोन कंपोनेंट की न्यूनतम अवधि सात दिन है, और यह बँटवारा तय करते समय एक्सपोर्ट क्रेडिट और इनलैंड बिल सीमाएँ बाहर रखी जाती हैं। छोटे उधारकर्ता भी WCDL माँग सकते हैं; देना है या नहीं, यह बैंक तय करता है।
प्राइमरी बनाम कोलैटरल सिक्योरिटी: क्या अंतर है?
- प्राइमरी सिक्योरिटी वह संपत्ति है जो लोन से ही बनती है: टर्म लोन से ख़रीदी गई मशीन, या कैश क्रेडिट से फ़ंड किया गया स्टॉक और प्राप्य रकम (हाइपोथिकेशन के ज़रिए: बैंक का चार्ज रहता है, जबकि क़ब्ज़ा आपके पास रहता है)।
- कोलैटरल सिक्योरिटी अतिरिक्त होती है: प्रॉपर्टी, डिपॉज़िट या गारंटी, जो ऊपर से दी जाती है ताकि प्राइमरी सिक्योरिटी कम पड़ने पर बैंक सुरक्षित रहे।
सूक्ष्म और लघु उद्यमों के लिए RBI के नियम और CGTMSE यहाँ मदद करते हैं। बैंकों को ₹20 लाख तक के MSE लोन पर (अप्रैल 2026 से) कोलैटरल नहीं लेना चाहिए, और CGTMSE कोलैटरल-मुक्त कर्ज़ की गारंटी दे सकता है। हमारी कॉन्ट्रैक्टरों की गाइड इन MSME लाभों को ज़्यादा विस्तार से बताती है।
बैंक कितनी वर्किंग कैपिटल देगा?
₹5 करोड़ तक की फ़ंड-आधारित सीमा वाले सूक्ष्म और लघु उद्यमों के लिए RBI के MSME FAQs कहते हैं कि वर्किंग कैपिटल का आकलन अनुमानित वार्षिक टर्नओवर के कम से कम 20% पर होना चाहिए। इससे ऊपर बैंक अपने Board-अनुमोदित तरीके अपनाते हैं, जो आमतौर पर आपके ऑपरेटिंग साइकिल पर आधारित होते हैं: स्टॉक कितने समय तक पड़ा रहता है, ग्राहक भुगतान में कितना समय लेते हैं, और आपके सप्लायर आपको कितना उधार देते हैं।
आपका करंट, OD और CC खाता कौन-सा बैंक रख सकता है?
अगस्त 2020 में RBI ने यह सीमित कर दिया था कि जिन उधारकर्ताओं के पास कहीं और कैश क्रेडिट या ओवरड्राफ़्ट सुविधाएँ हैं, उनके करंट खाते कौन-से बैंक खोल सकते हैं, ताकि पैसा लेंडिंग बैंकों से हटाकर दूसरी जगह न भेजा जाए। बाद में इन नियमों में ढील दी गई, और 1 April 2026 से एक नया ढाँचा लागू है:
- कैश क्रेडिट खाते: कोई रोक नहीं। बैंक ग्राहक की ज़रूरत के अनुसार CC दे सकता है।
- ₹10 करोड़ से कम बैंकिंग-सिस्टम एक्सपोज़र: कोई भी बैंक आपका करंट खाता या OD खाता रख सकता है।
- ₹10 करोड़ या उससे ज़्यादा एक्सपोज़र: कोई बैंक आपका करंट या OD खाता तभी रख सकता है जब आप पर बैंकिंग सिस्टम के कुल (या फ़ंड-आधारित) एक्सपोज़र में उसकी हिस्सेदारी कम से कम 10% हो। अगर कोई बैंक, या सिर्फ़ एक बैंक, इस शर्त पर खरा उतरता है, तो सबसे बड़े एक्सपोज़र वाले दो बैंक ऐसा कर सकते हैं। दूसरे बैंक सिर्फ़ कलेक्शन खाते रख सकते हैं, जिन्हें पैसा दो कार्य दिवसों के भीतर आपके निर्दिष्ट खाते में भेजना होता है।
अगर आपका उधार ₹10 करोड़ पार करने वाला है, तो उससे पहले ही अपने खातों का ढाँचा तय कर लें। वरना बैंक को आपसे कोई खाता बदलने या बंद करने के लिए कहना पड़ सकता है।
ब्याज दरें, रीसेट और लेंडर बदलना
हम दरें नहीं बताते, क्योंकि वे आपकी रेटिंग, सिक्योरिटी और लेंडर पर निर्भर करती हैं। RBI के दो नियम सभी पर लागू होते हैं:
- MSME को फ़्लोटिंग-रेट लोन किसी एक्सटर्नल बेंचमार्क (जैसे repo रेट) से जुड़े होने चाहिए, और दर कम से कम हर तीन महीने में एक बार रीसेट होनी चाहिए।
- प्री-पेमेंट शुल्क: 1 January 2026 से मंज़ूर या नवीनीकृत, व्यक्तियों और सूक्ष्म व लघु उद्यमों को दिए गए फ़्लोटिंग-रेट बिज़नेस लोन पर कमर्शियल बैंक प्री-पेमेंट शुल्क नहीं ले सकते। CC और OD के लिए, अगर आप बैंक को पहले से बता दें कि आप नवीनीकरण नहीं करेंगे और नियत तारीख़ पर सुविधा बंद कर दें, तो कोई शुल्क नहीं लगता।
टर्म लोन बनाम कैश क्रेडिट बनाम ओवरड्राफ़्ट बनाम WCDL: तुलना
| टर्म लोन | कैश क्रेडिट | ओवरड्राफ़्ट | WCDL | |
|---|---|---|---|---|
| किसके लिए सबसे अच्छा | मशीनरी, इमारतें, विस्तार | स्टॉक और प्राप्य रकम | छोटी, अनियमित कमियाँ | पहले से पता, समयबद्ध ज़रूरतें |
| रकम कैसे निकालते हैं | एकमुश्त या चरणों में | चलने वाला खाता, ड्रॉइंग पावर तक | चलने वाला खाता, सीमा तक | तय रकम, तय अवधि |
| ब्याज किस पर | बकाया मूलधन | इस्तेमाल की गई रकम | इस्तेमाल की गई रकम | अवधि भर पूरी लोन रकम |
| चुकौती | किस्तें | माँगने पर देय; हर साल समीक्षा | माँगने पर या अवधि समाप्ति पर देय | परिपक्वता पर एकमुश्त (bullet) या किस्तें |
| प्राइमरी सिक्योरिटी | फ़ाइनेंस की गई संपत्ति | हाइपोथिकेटेड स्टॉक और बुक डेट्स | FD, प्रॉपर्टी या अन्य सिक्योरिटी | वर्किंग कैपिटल सीमा जैसी ही |
| मुख्य काग़ज़ात | प्रोजेक्ट रिपोर्ट, वित्तीय विवरण | मासिक स्टॉक स्टेटमेंट, वार्षिक समीक्षा | समय-समय पर समीक्षा | वर्किंग कैपिटल समीक्षा का हिस्सा |
आपको कौन-सी चुननी चाहिए?
- ट्रेडर या डिस्ट्रीब्यूटर, जिसका स्टॉक हर महीने घूमता है: कैश क्रेडिट, और शायद पीक सीज़न से पहले एक WCDL। बड़े ब्रांडों के डीलर डीलर और डिस्ट्रीब्यूटर फ़ाइनेंस के लिए भी पात्र हो सकते हैं।
- नई मशीन ख़रीदने वाला निर्माता: मशीन के लिए टर्म लोन, साथ में बढ़ाया हुआ कैश क्रेडिट ताकि मशीन से होने वाले अतिरिक्त कच्चे माल और प्राप्य रकम को फ़ंड किया जा सके।
- प्रॉपर्टी वाला लेकिन कम स्टॉक वाला सर्विस बिज़नेस: प्रॉपर्टी या डिपॉज़िट पर ओवरड्राफ़्ट।
- एक्सपोर्टर या इम्पोर्टर: पैकिंग क्रेडिट, बिल डिस्काउंटिंग और लेटर ऑफ़ क्रेडिट। हमारी गाइड MSME के लिए ट्रेड फ़ाइनेंस देखें।
हम जो सबसे आम ग़लती देखते हैं, वह है दीर्घकालिक संपत्तियों को अल्पकालिक सीमाओं से फ़ंड करना। इससे आपकी ड्रॉइंग पावर ख़त्म होती है और खाता out of order हो सकता है। लेंडर भी इसे जल्दी पकड़ लेते हैं। बेमेल सुविधाएँ लोन आवेदन क्यों रिजेक्ट होते हैं में बताए गए कारणों में से एक हैं।
Biz Corp Solutions कैसे मदद करता है
हम MSME, ट्रेडरों और निर्माताओं को उनके बिज़नेस साइकिल के हिसाब से टर्म लोन, कैश क्रेडिट, ओवरड्राफ़्ट और WCDL का सही मिश्रण तय करने में मदद करते हैं। हम लेंडरों की अपेक्षा के अनुसार वित्तीय विवरण, प्रोजेक्शन और स्टॉक डेटा तैयार करते हैं, और महाराष्ट्र, गुजरात और कर्नाटक में उपयुक्त बैंकों, NBFC और वित्तीय संस्थाओं से संपर्क करते हैं। मंज़ूरी, सीमाएँ और शर्तें हमेशा लेंडर का फ़ैसला होती हैं। हमारी इन्वेंटरी फ़ंडिंग और प्रोजेक्ट फ़ंडिंग सेवाएँ देखें।